× כניסה הדף שלי יצירת דף אדוויזר להתנתק חיפוש סוכן מודל צ'יליאני השתלמות מודל צ'יליאני גמל גמל להשקעה חסכון לכל ילד יצירת קשר תקנון שימוש
קישורים
הר הכסף הר הביטוח המסלקה הפנסיונית

 

קרנות השתלמות ליגת FUNDER: אלטשולר שחם מנצח

דירוג FUNDER לתשואות בקרנות ההשתלמות הגדולות במסלולים כללי, מניות ואג"ח בחודש מאי | שינויים בהובלה במסלול הכללי בחתכי הזמן השונים – מתחילת השנה, שנה אחרונה | במסלול האג"ח חלק מהגופים בתשואה שלילית

Image-by-starline-on-Freepik / קרדיטים בכתבה
Image-by-starline-on-Freepik / קרדיטים בכתבה
מימין למעלה: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום יח״צ; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי. מימין למטה: מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, קרדיט: יח״צ; : ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר.

לאחר התיקון הקצר של חודש אפריל, שהסתכם בירידות של סביב 4-5% בארץ. מאי מחזיר את השווקים לטריטוריה חיובית. הפד לא שיבש את החגיגות, נתוני האינפלציה מראים (סופסוף) על התקררות, ורק שוק העבודה מעט מקלקל את התמונה שאמורה להקדים את הורדת הריבית. בארץ, חוסר הוודאות עדיין גדול, והשפעות המלחמה המתמשכת טרם ברורות, שכן הסוף טרם נראה באופק.

החודש מדד ת"א-35 עלה בכ-2.6% בהובלת מניות הבנקים והמניות הדואליות, ואילו מדד ת"א-90 ירד בכ-4% בהובלת חברות הנדל"ן, כך על פי נתוני הבורסה. המדדים בארה"ב עלו בהובלת מניות הטכנולוגיה. S&P500 עלה החודש 5%, הדאו עלה החודש 2.5%. הנאסד"ק עלה החודש ב-6.15%. מתחילת השנה עלו המדדים S&P500 עלה בכ-11%, הדאו ג'ונס עלה בכ-2.8% והנאסד"ק עלה בכ-10%. גרמניה עלתה החודש 5.25%, בריטניה עלתה 4.67%. לעומתם ברזיל ירדה 4.6%.

אחרי ריצה כל כך משמעותית של השווקים, עולה השאלה היכן רואים את ההזדמנויות. אורן מונטל , מנהל תחום השקעות כספי עמיתים, מנורה מבטחים התייחס לשווקים ומסר ל-FUNDER כי "אנחנו רואים הזדמנויות בחלק מסקטור התעשיה בארה"ב על רקע בניית התשתיות ל-AI, וכן במניות בענפים נוספים כמו בנקים להשקעות ומניות אנרגיה".

בתשובה לשאלה האם אין חשש בעובדה שעיקר הראלי מונע על ידי מניות הטכנולוגיה אמר מונטל כי "העליות בארה"ב אכן מובלות על ידי מניות ספציפיות מסקטור הטכנולוגיה ולכן השוק אינו 'רחב', עם זאת,  המשך ירידה באינפלציה ,שוק עבודה חזק ועליה בתחזיות הרווח של החברות מוריד את ההסתברות למיתון בארה"ב השנה."

מבחינת הריבית בארץ, אמר מונטל כי "אי הוודאות הביטחונית, הגרעון התקציבי הגדול, יחד עם הלחצים האינפלציוניים הנובעים מהמלחמה מרחיקים לעת עתה את הפחתות הריבית בישראל".

תשואת קרנות השתלמות מסלול כללי – אלטשולר שחם מובילים מתחילת השנה

תחזית Funder בתחילת החודש, התבררה כמדויקת להפליא גם החודש. הסטייה הגדולה ביותר היתה של לא יותר מ-3 מאיות האחוז. מי שרוצה לדעת מראש מה התשואה בקרנות ההשתלמות, זה המקום לדעת.

במסלול הכללי, המסלול המנהל את היקפי הנכס הגדולים ביותר. התשואה הממוצעת החודש היא 1.18%, לאחר 1.38%- חודש קודם. טווח התשואה נע בין 0.77% (כלל) ל-2.17% (אלטשולר שחם). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-4.3%. התשואה ל-12 חודשים עלתה ל-10.49%. התשואה ל-3 שנים ירדה גם החודש ל-12.14% והתשואה ל-5 שנים קפצה ל-34.69%.

אלטשולר שחם מנצחים גם החודש עם 2.17%. ילין לפידות במקום השני עם 1.52%. אלטשולר שחם עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 5.79%, על חשבון מור (1.06% החודש). ילין לפידות עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה על חשבון להוביל אנליסט (1.14% החודש) עם 11.65%. מור מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 15.31%. לפי חישובי כלכלני FUNDER, מור גם מובילים בתשואה ל-5 שנים עם של 57.51%, במרחק משמעותי מהגופים האחרים.

קרנות השתלמות מסלול כללי

שם קופה

תשואה מאי

תשואה 2024

תשואה 12 חודשים

36 ח' אחרונים

60 ח' אחרונים

סך נכסים (מיל' שח)

מספר קופה

תחזית FUNDER

אלטשולר שחם

2.17%

5.79%

11.58%

6.10%

28.27%

36,786

1093

2.20%

ילין לפידות

1.52%

4.47%

11.65%

14.70%

37.53%

20,432

1162

1.54%

הפניקס

1.37%

4.95%

11.07%

11.45%

36.77%

13,535

964

1.37%

מיטב

1.33%

4.10%

10.41%

13.24%

37.74%

15,897

880

1.35%

אנליסט

1.14%

3.99%

11.58%

14.02%

37.73%

8,961

962

1.14%

מגדל

1.12%

4.11%

9.96%

12.59%

33.98%

16,808

579

1.15%

מור

1.06%

4.99%

11.15%

15.31%

57.51%

18,928

12535

1.10%

הראל

0.99%

3.73%

8.31%

11.30%

31.56%

13,384

154

1.00%

מנורה מבטחים

0.90%

4.10%

9.47%

10.62%

28.64%

10,301

828

1.00%

כלל

0.77%

3.67%

8.73%

9.23%

33.58%

19,609

456

0.80%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

אינפיניטי (*)

1.40%

5.16%

12.53%

14.83%

---

120

13229

1.40%

ממוצע

1.18%

4.30%

10.49%

12.14%

34.69%

 

 

1.21%


תשואות מסלול מניות – אלטשולר שחם מנצחים החודש

מסלול המניות הוא המסלול בסיכון הגבוה יותר, ומן הסתם גם התנודתי יותר. למרות הסיכון מדובר במסלול שמרכז לא מעט כסף בוודאי הרבה יותר ממסלול האג"ח. כשבוחנים את תוצאות מסלול האג"ח, זה בהחלט מוצדק מבחינת העדפת המשקיעים.

החודש, Funder יצאו בתחילת החודש בתחזית גם לגבי מסלול המניות, והדיוק כאן אפילו גדול יותר מאשר במסלול הכללי, כשהסטייה הייתה של לא יותר ממאית האחוז. גם במסלול המניות, מי שרוצה לדעת מראש מה התשואה בקרנות ההשתלמות, זה המקום לדעת.

התשואה הממוצעת החודש עלתה ל-2.44% לעומת 2.88%- בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נא בין 1.79% (כלל) ל-3.36% (אלטשולר שחם). התשואה הממוצעת מתחילת השנה קפצה ל-8.15%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-19.01%. התשואה המצטברת ל-3 שנים עלתה ל-15.36%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-5 שנים קפצה ל-57.8%.

אלטשולר שחם מנצחים גם החודש עם 3.36%. ילין לפידות במקום שני עם 3.08%. אלטשולר שחם מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 10.3%. אנליסט (2.93% החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 21.91%. ילין לפידות מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 24.38%. על פי חישוב כלכלני FUNDER בתשואה ל-5 שנים, מור מובילים בתשואה עם 122.08%, בפער דרמטי מהמקום השני.

קרנות השתלמות מסלול מניות

שם קופה

תשואה מאי

תשואה 2024

תשואה 12 חודשים

36 ח' אחרונים

60 ח' אחרונים

סך נכסים (מיל' שח)

מספר קופה

תחזית FUNDER

אלטשולר שחם

3.36%

10.30%

20.76%

7.94%

43.59%

6,042

1377

3.40%

ילין לפידות

3.08%

8.68%

20.75%

24.38%

73.34%

7,287

8563

3.07%

אנליסט

2.93%

8.83%

21.91%

23.58%

83.52%

7,574

963

2.93%

מיטב

2.41%

7.43%

18.64%

15.52%

57.61%

1,772

883

2.41%

הפניקס

2.33%

8.38%

18.54%

12.57%

58.63%

1,819

968

---

מנורה מבטחים

2.29%

8.30%

19.31%

14.76%

51.97%

531

1256

2.30%

מגדל

2.19%

7.40%

18.78%

15.97%

57.47%

1,070

869

2.30%

הראל

2.18%

7.13%

16.31%

15.29%

56.47%

1,583

763

2.20%

מור

2.14%

8.78%

19.01%

16.49%

122.08%

5,640

12536

2.15%

כלל

1.79%

7.37%

16.19%

8.70%

49.12%

1,450

1350

1.80%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ממוצע

2.44%

8.15%

19.01%

15.36%

61.02%

 

 

2.48%


תשואות מסלול אג"ח – 3 מתוך 7 מהגופים בתשואה שלילית החודש

מסלול האג"ח, המסלול השמרני מבין המסלולים, עם ההיקף הנמוך בין המסלולים העיקריים. תמונת התשואות מראה כי מסלול זה לא ממש משתלם, שכן התשואות בו נמוכות מאוד. הפערים בתשואות בין הגופים משמעותיים ככל שטווח המדידה ארוך יותר. כך ניתן לראות הבדלים משמעותיים בתשואה ל-3 שנים ול-5 שנים בין המקום הגופים במקום הראשון למרבית הגופים האחרים.

באופן מפתיע, לא כל הגופים במסלול הזה בתשואה חיובית, 4 מתוך 7 הגופים בתשואה שלילית החודש.

התשואה הממוצעת החודש עלתה ל-0.08% לעומת 0.32%- חודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 0.13%- (הראל) ל-0.65% (אלטשולר שחם). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-0.92%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-3.73%, התשואה הממוצעת הכוללת ל-3 שנים ירדה ל-2.57%, והתשואה הממוצעת הכוללת ל-5 שנים ירדה ל-9.89%.

אלטשולר שחם מנצחים גם החודש במסלול זה בתשואה של 0.65%. מיטב במקום השני עם 0.24%. אינפיניטי (0.19% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 1.97%, וכן בתשואה בשנה האחרונה עם 6.1%, בפער לא קטן מהמקום השני. מיטב מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 8.51% גם כאן, הפער מהמקום השני משמעותי מאוד. מיטב גם מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 17.88%.

קרנות השתלמות מסלול אג"ח

שם קופה

תשואה מאי

תשואה 2024

תשואה 12 חודשים

36 ח' אחרונים

60 ח' אחרונים

סך נכסים (מיל' שח)

מספר קופה

אלטשולר שחם

0.65%

1.17%

3.64%

4.61%

15.85%

666

1378

מיטב

0.24%

1.17%

4.18%

8.51%

17.88%

583

1240

אינפיניטי

0.19%

1.97%

6.10%

5.17%

9.58%

153

1084

אנליסט

0.00%

0.74%

3.83%

1.45%

7.95%

89

972

כלל

-0.02%

0.66%

3.21%

0.88%

7.62%

162

2115

מגדל

-0.03%

0.88%

3.79%

0.72%

8.46%

440

199

הראל

-0.13%

0.41%

1.39%

-0.36%

5.60%

161

1485

 

 

 

 

 

 

 

 

ממוצע

0.08%

0.92%

3.73%

2.57%

9.89%

 

 


(*) תשואות הגופים המסומנים בכוכבית לא מוצגים בטבלת הדירוגים הכללית, לא הובאו בחשבון בממוצעים, בשל היקף נכסים נמוך.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) נתוני התשואות המובאים בטבלאות השונות הינם לפני ניכוי דמי ניהול.


אין לראות בכתבה המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות


arrow