אוקטובר בפנסיה נראה כמו היסטוריה ולכן לא נרחיב במילים ורק נראה לכם את התפלגות והשפעת הנכסים במסלול S&P500 שכאמור די פגע במשקיעים בנובמבר עם עלייה נמוכה משל שאר המסלולים בגלל הירידה החדה בדולר כפי שהסברנו בכתבת התחזיות בגמל ובהשתלמות של פאנדר אדוויזרלנד וגם של מיטב .
גם בפנסיה כמו בגמל ובהשתלמות הפניקס מככבת במסלול ה S&P500 נראה שהלקוחות שלה מאוד אוהבים את הניהול הפסיבי. שוב נזכיר כי המדד מורכב אומנם מ 500 חברות אבל 7 חברות בלבד משפיעות על כ 30% ממנו. והמשפיע הענק על המסלול הוא הדולר שאין לדעת כרגע מה המסלול שלו.
ניתן לראות שכ 30 מיליארד שקלים כבר מנוהלים במסלול אס אנד פי המסוכן ואם לוקחים בחשבון שכ 30% ממנו מושקעים בכ 7 חברות אזי קרוב ל 10 מיליארד שקלים מושפעים "משבע המופלאות". איזה ביטוי שיווקי חסר תקדים זה "שבע המופלאות" חשבתם על זה לרגע? הן מופלאות עד שהן כבר לא מופלאות....פעם חברות התעופה והרכב היו מופלאות ופעם האנרגיה או הנדל"ן או המסחר. מי שהזמן שלו מוגבל על כדור הארץ (שזה כולנו) כדאי שימנן את הסיכון כי אולי שוק ההון יכול לסבול תנודות על גרף של 100 או 200 שנה, אבל אנחנו די מוגבלים לכ- 80 שנה או הרבה הרבה פחות וביום שנרצה את הכסף כדאי שזה יקרה כשה"מופלאות" עדין יהיו "מופלאות"!
הרכב ה S&P500 בתעודת סל עוקבת:
S&P 500 ETF Components | |||
This list shows the holdings of the SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) | |||
|
Company | Symbol | Portfolio% |
1 | Apple Inc. | AAPL | 7.3% |
2 | Microsoft Corp | MSFT | 7.2% |
3 | Amazon.com Inc | AMZN | 3.5% |
4 | Nvidia Corp | NVDA | 3.0% |
5 | Alphabet Inc. Class A | GOOGL | 2.0% |
6 | Meta Platforms, Inc. Class A | META | 1.9% |
7 | Alphabet Inc. Class C | GOOG | 1.7% |
8 | Tesla, Inc. | TSLA | 1.7% |
9 | Berkshire Hathaway Class B | BRK.B | 1.7% |
30% |
החברות הגדולות בפנסיה
מנורה מבטחים עם נתח שוק של כמעט 30% ואחריה הראל, כלל ומגדל עם נתח של כ 18%, 16% ו כ16% בהתאמה. בתי ההשקעות הותיקים בפנסיה מיטב ואלטשולר עם 5% ו 3.6% בהתאמה והחדשים מור ואינפיניטי כאשר מור מזנקת ואינפיניטי מדדה מאחור בדיוק כמו בהשתלמות.
העברות נטו באוקטובר
הפניקס מובילה עם כ 641 מיליון שקלים, אבל נראה שחלק גדול מזה הולך ל S&P500 ואחריה כלל עם כ 299 מיליון שקלים ואילו בתי ההשקעות מור ומיטב במקומות השלישי והרביעי עם כ 235 ו 221 מיליון שקלים בהתאמה. אחריהן באות הראל ומגדל עם כ 148 וכ 141 מיליון שקלים. אינפיניטי מגייסת כ 6 מיליון שקלים בהעברות נטו ואילו מנורה עם העברה שלילית קטנה (בטח ביחס לגודלה) של 76 מיליון שקלים כאשר אלטשולר שחם פודה העברות נטו שליליות של 349 מיליון שקלים. שנת 2024 תהיה שנת מבחן חשובה לאלטשולר שחם.
דירוג היקף נכסים סוף אוקטובר 2023 - פנסיה | ||||||
מקום |
שם הגוף |
דו"ח FUNDER |
היקף ללא S&P500 |
היקף S&P500 |
היקף |
נתח שוק |
1 |
מנורה |
FUNDER |
207,334 |
3,056 |
210,390 |
29.7% |
2 |
הראל |
FUNDER |
118,522 |
7,307 |
125,830 |
17.8% |
3 |
כלל |
FUNDER |
109,341 |
3,761 |
113,102 |
16.0% |
4 |
מגדל |
FUNDER |
108,136 |
3,850 |
111,985 |
15.8% |
5 |
הפניקס |
FUNDER |
73,367 |
8,730 |
82,096 |
11.6% |
6 |
מיטב |
FUNDER |
32,041 |
3,406 |
35,447 |
5.0% |
7 |
אלטשולר שחם |
FUNDER |
25,707 |
0 |
25,707 |
3.6% |
8 |
מור פנסיה |
FUNDER |
3,645 |
0 |
3,645 |
0.5% |
9 |
אינפיניטי פנסיה |
FUNDER |
66 |
10 |
76 |
0.0% |
העברות נטו בחברות הפנסיה | ||||||||
מקום |
שם הגוף |
דו"ח FUNDER |
היקף |
נתח שוק |
העברות אוקטובר |
העברות מתחילת השנה |
העברות נטו 2022 |
היקף S&P500 |
1 |
הפניקס |
FUNDER |
82,096 |
11.6% |
641 |
7,754 |
9,495 |
8,730 |
2 |
כלל |
FUNDER |
113,102 |
16.0% |
299 |
3,383 |
3,683 |
3,761 |
3 |
מור פנסיה |
FUNDER |
3,645 |
0.5% |
235 |
1,831 |
1,236 |
0 |
4 |
מיטב |
FUNDER |
35,447 |
5.0% |
221 |
272 |
597 |
3,406 |
5 |
הראל |
FUNDER |
125,830 |
17.8% |
148 |
737 |
-1,078 |
7,307 |
6 |
מגדל |
FUNDER |
111,985 |
15.8% |
141 |
325 |
-1,635 |
3,850 |
7 |
אינפיניטי פנסיה |
FUNDER |
76 |
0.0% |
6 |
37 |
18 |
10 |
8 |
מנורה |
FUNDER |
210,390 |
29.7% |
-76 |
25 |
278 |
3,056 |
9 |
אלטשולר שחם |
FUNDER |
25,707 |
3.6% |
-349 |
-5,366 |
-5,971 |
0 |
|
|
|
708,277 |
100% |
|
|
|
30,119 |
קרנות פנסיה עד גיל 50 | |||||||||
מקום |
שם קופה |
דו"ח FUNDER |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
1 |
מור |
FUNDER |
-1.63% |
8.81% |
10.24% |
--- |
--- |
1,637 |
13909 |
2 |
אלטשולר שחם |
FUNDER |
-2.05% |
7.06% |
7.16% |
15.27% |
32.71% |
15,725 |
9757 |
3 |
מיטב |
FUNDER |
-2.04% |
6.54% |
6.22% |
25.99% |
39.10% |
17,909 |
2155 |
4 |
מנורה מבטחים |
FUNDER |
-2.24% |
5.77% |
6.02% |
29.00% |
39.04% |
9,368 |
2184 |
5 |
מגדל מקפת |
FUNDER |
-2.22% |
5.66% |
5.05% |
24.48% |
34.69% |
19,556 |
8801 |
6 |
הפניקס |
FUNDER |
-2.56% |
4.93% |
4.47% |
28.34% |
39.03% |
44,134 |
9974 |
7 |
הראל |
FUNDER |
-2.14% |
4.28% |
4.16% |
23.65% |
0.3402 |
29,987 |
9823 |
8 |
כלל |
FUNDER |
-2.24% |
4.33% |
3.80% |
27.68% |
38.21% |
26,901 |
9654 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי |
FUNDER |
-2.34% |
8.66% |
5.70% |
--- |
--- |
40 |
14037 |
|
ממוצע |
|
-2.14% |
5.92% |
5.89% |
24.92% |
36.69% |
|
|
איך מנהלים גמל ופנסיה בזמן מלחמה
Forum Funder Market Leaders נערך החודש, על רקע ובצל האירועים של הטבח הנורא ב־7 באוקטובר, והלחימה הנמשכת בדרום. התארחו בפאנל:
חגי אורן, מנכ”ל מיטב גמל ופנסיה;
אלדד צינמן, מנכ”ל מור גמל ופנסיה;
איתי יעקב, משנה למנכ”ל, מנהל אגף מוצרים ופיתוח, מנורה מבטחים;
משה ארנסט, משנה למנכ״ל מנהל חטיבה לחסכון ארוך טווח, כלל ביטוח;
עומר דגני, סמנכ”ל שיווק ומכירות ילין לפידות.
בתמונה מימין לשמאל: (1) איתי יעקב, משנה למנכ"ל, מנהל אגף מוצרים ופיתוח, מנורה מבטחים; (2) עומר דגני, סמנכ"ל שיווק ומכירות ילין לפידות; (3) חגי אורן, מנכ"ל מיטב גמל ופנסיה; (4) אלדד צינמן, מנכ"ל מור גמל ופנסיה; (5) משה ארנסט, משנה למנכ"ל, מנהל חטיבה לחסכון ארוך טווח, כלל ביטוח. צילום: עמי ארליך